剧情：故事发生在1932年的上海，徐先生（梁家辉饰）是一名记者。一天，在烟草店买烟时，他遇到了一位神秘的黑衣女子（张锦秋饰）。相谈甚欢，相见恨晚。两人一见如故，十分投缘。随着时间的推移，徐先生渐渐喜欢上了黑衣女子，但当他鼓起勇气向她吐露爱意时，却遭到了冷漠的拒绝。徐先生四处寻找女子的踪迹，终于得知女子和情人同属一个无政府主义组织，但悲剧发生了，女子的情人被人陷害杀害，悲痛中，女子决心为情人报仇，而她的敌人不是别人，正是烟草店店员，但当女子和烟草店店员对峙时。烟草商告诉了她另一个残酷的事实。世间恩怨情仇，让女子感到心力交瘁，最终，她选择了消失在烟雨中。