剧情：越王勾践跟吴王夫差对战，夫差为报冤仇，除仇恨，蓄集力量，誓取越国。越国大夫范蠡劝告勾践切莫跟夫差火并，不为接受。勾践跟夫差对垒，夫差节节胜利，勾践及其五千残兵被围困会稽。越王无路可走，已到绝境处境极困难，找不到出路，悔恨不已。范蠡力主勾践向夫差去国归降，让文种留守越国，鼓励封建社会中的小农经济，一家一户经营，男的种田，女的织布全家分工劳动，暗把军旅重练，而自己则跟随勾践至吴国屈侍夫差。越王君臣数人到达吴都参见夫差，当即进献美女宝物，并说话和态度卑下恭顺的样子地极力奉承献媚；再经伯噽一旁帮腔，勉强取得夫差的谅解。夫差派人在阖卢墓侧筑一石室，把勾践夫妇、君臣驱入室中，脱去所穿衣冠换上罪臣衣裙，使其蓬头垢脸地从事养马等贱役。每当夫差乘车出游，勾践都要手执马鞭徒步跟在马车左右。路过通行闹市时，吴人指着说：“那个就是打了败仗的越王，快来看呀！”讥讽嘲弄之声声音在耳边不断鸣响。勾践十分痛苦、绝望；但于范蠡眼中，一个看似混乱和绝望的地方，在在充满着生机和希望！他一直侍奉勾践，甘于跟他受凌辱，只在等待一个翻身的机会。三年的岁月，范蠡陪着勾践夫妻共吞下不少屈辱；多少次，勾践欲放弃，却都被范蠡阻止！范蠡的无限智能、情感深远、恩义厚重，变成勾践的生存力量！所有人都知道勾践甘愿屈于吴国，是想恃机复仇。伍子胥多次要求夫差灭越；但是，狂傲自信的夫差却刻意要保着勾践；他认为把勾践留在身边，肆意玩弄，比一刀杀死更为痛快！范蠡跟夫差早在会稽之役前曾多番交手，互有输赢。夫差跟范蠡性格、志趣、境遇相同的人互相爱护、同情、支持，皆视对方为终极对手──一段亦敌亦友的关系由此展开。夫差对勾践日渐软化，主要是出自对范蠡的欣赏，他多番萌释放二人回国之念，但都为伍子胥所反对。转折点，就在勾践待在吴国的第三年；一次夫差染病，范蠡知道是寻常疾病，不久即愈，便与勾践商定一个计策：他居然让勾践去尝粪卜疾，取悦于夫差！果然，夫差被勾践感动，立即让勾践夫妻搬出石室，迁居附近民房，仍然养马。不久，夫差病愈，正如范蠡所料那样，吴王决定释放勾践回国。并命人于文台置办酒席，隆重地欢送勾践还越。伍子胥大怒，对夫差说：“勾践尝大王粪便，是吃大王之心。”夫差不听，如期释放勾践回国。勾践没有忘却那三年的屈辱，回国后睡觉睡在柴草上，吃饭睡觉都尝一尝苦胆人刻苦自励，发奋图强，誓要振兴越国；受过教训，勾践对范蠡什么主意都采纳对某人十分信任。范蠡主张要礼待弱小国家，对于强国，表面上应该采取归顺的态度，但骨子里不能屈服。至于吴国，要促使他走向衰落，等到时机成熟，便可以一举灭之。彷如宿命，夫差跟范蠡于感情上亦纷乱，理不出头绪有意找麻烦，抓住一点不肯放手。夫差在花溪偶遇一位原颜色和香气不同于一般花卉的牡丹花后也女子的美丽的美丽少女西施，后来方知她居然是范蠡的未婚妻。夫差什么都不顾追求，西施不为所动。却在勾践和范蠡于吴国当奴隶后，西施竟然投至夫差怀抱。夫差并非善类，一直猜疑西施之阴谋。但终不敌西施的美貌和柔情，对西施宠爱有加。此举正中西施下怀，因为西施正是范蠡一手培训出来对付夫差的“最精良武器”。智能过人的范蠡更是用尽心思，着西施跟夫差大玩心理战术。西施以美貌以柔情攻陷夫差，吴国看似强大的国势，实在已埋下衰败的伏线。范蠡和夫差互相计算对方，但人为变量，往往出乎人们意料之外！范蠡跟西施虽然甘愿牺牲儿女私情，但妒忌乃是一般人通常有的感情，看着心爱的人投向敌人怀抱，范蠡饱受煎熬。西施又何尝快乐？越是被夫差宠爱，她越是痛苦！却又必须强装快乐！其痛苦不必跟外面的人说现多用于要求别人不要把有关的事告诉其他的人！范蠡化悲愤为力量，不住向勾践献出良策以对付夫差。他们誓要令越国强盛起来，再伺机一举灭吴。西施跟范蠡外面攻打，里面接应，她以夫差宠妃身份，不住离间伍子胥和夫差。伍子胥心中不服，感到气愤，跟夫差关系日渐紧张。吴国早因夫差嚣张而招至其它诸候的敌对，灾难四伏。伍子胥反对夫差攻齐，主张应要灭越而跟夫差反目；夫差赐伍子胥一把宝剑，命他自杀。死前一刻，伍子胥要求把双目挖出：“大王不听劝阻，我要亲自看着──过不了三年，吴国必然会被越国攻破！”伍子胥一语成忏，一切都在范蠡的预计中！最后，范蠡以妙计断绝吴国的粮食；然后，在吴国饱尝国内不安定和外敌侵略有时也个人的情况之际，出兵攻吴，施予致命重击！最后，夫差自尽，吴国被越国所灭。越国变得从来没有过的的强盛。这二十二年，越国上下，特别是越王勾践、范蠡和西施过着的是非人的为了完成艰巨的任务，忍受暂时的屈辱的生活！最后，他们成功了！夫差跟范蠡体验二十多年的双雄斗，最后胜利者是范蠡！范蠡把西施接回越国，跟西施成亲，对她感激及宠爱有加。范蠡被勾践封为上将军，恩荣无比，功绩取得了，名声也有了。夫差离世后，范蠡彷佛亦感意兴阑珊。荣华一刻，范蠡没有告辞就离开了或悄悄溜走了，带领家属徒隶，驾扁舟，泛东海，到处流浪，足迹遍天下，隐于江湖。